Risiko in opsie handel

Eienskappe & amp; Risiko's van gestandaardiseerde Options Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet beleggers 'n afskrif van die Eienskappe & amp lees; Risiko's van gestandaardiseerde Options, ook bekend as die opsies bekendmaking dokument (ODD). Dit verduidelik die eienskappe en risiko's van beursverhandelde opsies. Afskrifte van hierdie dokument kan ook verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel, deur die plasing van 'n bevel aanlyn. of deur direk kontak met die Options Clearing Corporation op 1 N. Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60.606. Nie goed sal vertoon die vreemde? Ons raai die aflaai en installering van die nuutste weergawe van Adobe Acrobat Reader. wat is beskikbaar as 'n gratis aflaai. As jou probleme voortduur kan jy 'n gedrukte weergawe bestel of kontak jou makelaar. Bestel gedrukte weergawe Klik hier om 'n bestelling te plaas vir die gedrukte weergawe van die opsies openbaarmakingsdokument. Die vreemde is slegs $ 0,45 plus gestuur en hantering. Laat asseblief 8-10 dae vir aflewering. Voordele & amp; Risiko's van Options Trading Jy mag dalk wonder - hoekom sou 'n belegger wil om betrokke te raak met ingewikkelde opsies, wanneer hulle net kon gaan koop of te verkoop die onderliggende aandele? Daar is 'n aantal redes, soos: 'N belegger kan wins op veranderinge in 'n aandele se markprys sonder dat hulle ooit om werklik sit die geld om die aandele te koop. Die premie vir 'n opsie te koop is 'n fraksie van die koste van die aankoop van die aandele volslae. Wanneer 'n belegger koop opsies in plaas van 'n aandele, die belegger staan ​​om meer te verdien per dollar belê - opsies "hefboom." Behalwe in die geval van die verkoop ontbloot oproepe of sit, risiko is beperk. In die koop opsies, word risiko beperk tot die bedrag wat vir die opsie premie - maak nie saak hoeveel die werklike voorraad prysbewegings nadelig met betrekking tot die trefprys. Gegewe hierdie voordele, hoekom sou nie almal net wil belê met opsies? Opsies het eienskappe wat hulle minder aantreklik vir sekere beleggers kan maak. Opsies is baie tyd sensitiewe beleggings. 'N opsies kontrak is vir 'n kort tydperk - gewoonlik 'n paar maande. Die koper van 'n opsie kan sy of haar hele belegging selfs verloor met 'n korrekte voorspelling oor die rigting en omvang van 'n bepaalde prys verander indien die prys verandering kom nie in die betrokke tydperk (maw voor die opsie verval). Sommige beleggers is meer gemaklik met 'n langer termyn belegging genereer deurlopende inkomste - 'n "te koop en te hou" beleggingstrategie. Opsies is minder tasbare as 'n paar ander beleggings. Voorrade bied sertifikate, net soos bank Sertifikate van Deposito, maar 'n opsie is 'n "boek-inskrywing" net belegging sonder 'n papier sertifikaat van eienaarskap. Opsies is nie reg vir elke belegger en is net reg vir ander. Opsies kan riskant wees, maar kan ook 'n aansienlike geleenthede om voordeel te trek vir diegene wat behoorlik hierdie baie soepel en kragtige finansiële instrument gebruik. Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar; een van die uitruil; Die opsies Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606; deur te bel 1-888-OPTIONS; of deur 'n besoek www.888options. com. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Opsie Trading Risiko's Jy moet dinge soos "opsie handel is riskant" of "opsie handel is 'n hoë risiko belegging voertuig" voor, reg gehoor het nie? So, wat is opsie handel risiko's? Watter soort opsie handel risiko's is daar? Kan ons regtig gaan breek in opsie handel? Ons sal probeer om te ontdek en beantwoord hierdie vrae en nog baie meer op hierdie bladsy. Wat is Opsie Trading risiko's? Trouens, wat is die betekenis van risiko in die aandelemarkte? Risiko word gedefinieer as die waarskynlikheid van verlies van handel kapitaal. In leek terme, beteken dit dat die kans om geld te verloor. Opsie handel is riskant hoofsaaklik as gevolg van die moontlikheid van aged verlies van handel kapitaal geag as gevolg van die aged aard van aandele-opsies. Baie vorme van opsie handel risiko's kan lei tot katastrofiese verliese. 'N volledige begrip sal beslis help opsie handelaars hou baie langer in die opsies mark. VOORRAAD PICK heer "Waarskynlik die mees akkurate Stock Picks in die wêreld." Opsie Trading risiko's. Die Amptelike Woord Om te verken wat opsie handel risiko's is, begin ons met die mees gesaghebbende dokument. Die kenmerke en risiko's van gestandaardiseerde opsies wat deur die CBOE (Chicago Board of Exchange). Laai asseblief en die dokument te lees Hier. Hier, sal ons 'n paar kritieke elemente in daardie dokument met betrekking tot opsie handel risiko's te verken. Die belangrikste hoofstuk daardie opsie handel risiko's in die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options dokument verduidelik is by "Hoofstuk X" (hoofstuk 10, maar X klink regtig cool, is dit nie?), Wat hierdie risiko's wat gebaseer is op opsies kopers, opsies verkopers klassifiseer (skrywer) en ander risiko's. Ons opgesom elk van hierdie opsie handel risiko's spesifiek vir voorraad opsies hieronder. 1. Die risiko van die verlies van jou hele belegging in 'n relatief kort tydperk van die tyd. 2. Die risiko van die verlies van jou hele belegging verhoog as die opsie gaan uit van die geld (OTM) en as verstryking nader. 3. Europese styl opsies wat nie sekondêre markte waarop die opsies voor verstryking kan net besef die waarde daarvan met die verstryking verkoop het nie. 4. Spesifieke oefening bepalings van 'n spesifieke opsie kontrak kan risiko's te skep. 5. regulerende agentskappe kan oefening beperkings, wat jy tot stilstand kom uit die verwesenliking van waarde. Wat is die voordele & amp; Risiko's? Die meeste strategieë wat gebruik word deur opsies beleggers het 'n beperkte risiko, maar ook beperk winspotensiaal. Opsies strategieë nie-rich-quick skemas. Transaksies oor die algemeen vereis minder kapitaal as ekwivalent voorraad transaksies. Hulle het dalk kleiner dollar figure, maar 'n potensieel groter persentasie van die belegging as ekwivalent voorraad transaksies terugkeer. Selfs beleggers wat opsies in spekulatiewe strategieë soos skryf ontbloot oproepe gebruik gewoonlik nie besef dramatiese terugkeer. Die potensiële wins is beperk tot die bedrag ontvang vir die kontrak premie. Die potensiële verlies is dikwels onbeperk. Terwyl hefboom beteken die persentasie opbrengs kan beduidend wees, die bedrag van die kontant wat nodig is kleiner as ekwivalent voorraad transaksies. Alhoewel opsies nie geskik vir alle beleggers kan wees, hulle is een van die mees buigsame van beleggingskeuses. Afhangende van die kontrak, kan opsies te beskerm of te bevorder die portefeuljes van baie verskillende soorte beleggers in stygende, dalende en neutrale markte. Verlaging in jou risiko Vir baie beleggers, opsies is bruikbare instrumente van risikobestuur. Hulle tree op as versekeringspolisse teen 'n daling in aandeelpryse. Byvoorbeeld, as 'n belegger is bekommerd dat die prys van hul aandele in LMN Corporation is oor te laat val, kan hulle wan dat die reg om die voorraad te verkoop teen die trefprys, maak nie saak hoe laag die mark prys daal voordat verstryking gee te koop. Ten koste van die premie die opsie se het die belegger self verseker teen verliese onder die trefprys. Hierdie tipe opsie praktyk is ook bekend as verskansing. Terwyl verskansing met opsies kan help bestuur risiko, is dit belangrik om te onthou dat alle beleggings dra 'n risiko. Opbrengste word nooit gewaarborg. Beleggers wat opsies gebruik om risiko kyk na maniere om potensiële verlies te beperk te bestuur. Hulle kan kies om opsies te koop, aangesien die verlies is beperk tot die bedrag wat vir die premium prys. In ruil daarvoor kry hulle die reg om die onderliggende sekuriteit op 'n aanvaarbare prys te koop of te verkoop. Hulle kan ook voordeel trek uit 'n styging in die waarde van 'n premie die opsie se as hulle kies om dit terug na die mark te verkoop eerder as om uit te oefen nie. Sedert skrywers van opsies soms gedwing om in die koop of verkoop van voorraad op 'n ongunstige prys, kan die risiko wat verband hou met sekere kort posisies hoër wees. Baie opsies strategieë is ontwerp om risiko deur verskansing bestaande portefeuljes te verminder. Terwyl opsies as veiligheidsnette, is hulle nie vry te waag. Sedert transaksies gewoonlik oop en toe in die kort termyn, kan winste vinnig besef. Verliese kan so vinnig berg as winste. Dit is belangrik om risiko's wat verband hou met Holding, skryf, en handel opsies te verstaan ​​voordat jy dit sluit in jou beleggingsportefeulje. Gevaar vir jou skoolhoof Soos ander sekuriteite insluitende aandele, effekte en onderlinge fondse, opsies voer geen waarborge nie. Wees bewus daarvan dat dit moontlik is om die hele skoolhoof belê, en soms meer verloor. As 'n opsies houer, loop jy die risiko die volle bedrag van die premie wat jy betaal. Maar as 'n opsies skrywer, jou op 'n veel hoër vlak van risiko. Byvoorbeeld, as jy 'n onbedekte oproep skryf, in die gesig staar jy onbeperkte potensiaal te verloor, want daar is geen perk op hoe hoog 'n aandeelprys kan styg. Sedert die aanvanklike opsies beleggings gewoonlik minder kapitaal as ekwivalent voorraad posisies vereis, jou potensiaal kontant verliese as opsies belegger is gewoonlik kleiner as wanneer jy die onderliggende aandeel kort gekoop of verkoop die voorraad. Die uitsondering op hierdie algemene reël vind plaas wanneer jy opsies gebruik om hefboom verskaf. Persentasie opbrengs is dikwels 'n hoë, maar persentasie verliese kan hoog wees as well. Hoe om Options Handel Hierdie tipe van opbrengste is haalbaar as gevolg van die hefboom wat aangebied word deur handel opsies. Die vaardig opsies handelaar erken dat hy of sy 'n gelyke aantal aandele kan beheer as die tradisionele voorraad belegger vir 'n fraksie van die koste. Minder-vaardig handelaars kan die hefboom hulle reeds swaai en besluit om so veel geld te spandeer as wat hulle sou spandeer om 'n lang voorraad posisie te vestig en te belê dit alles in 'n groot opsies posisie nie besef. Byvoorbeeld, in plaas van die besteding van $ 3000 tot 100 aandele van MSFT koop teen $ 30, kan 'n mens spandeer $ 3000 in MSFT opsies. Met handel opsies, niemand hoef te spandeer soos hierdie. Een groot voordeel van handel opsies is beperk een & rsquo; s risiko, dit nie vermenigvuldig nie, aangesien dit sou doen. 'N Goeie reël om te gebruik is om nie meer as 3% te belê tot 5% van jou portefeulje in enige een handel. Byvoorbeeld, as jy 'n handel portefeulje van $ 25,000 gehad, jy sal net gebruik $ 750 tot $ 1250 per handel. Trading opsies gaan nie oor net die handel risiko vir gelyke beloning. In plaas daarvan, jou doel is om 'n professionele handelaar & rsquo kry; s rand. Jy moet poog om die risiko te verminder deur middel van deurdagte keuse van beleggingsgeleenthede en, op dieselfde tyd, vang groter opbrengste. Daar sal verliese, vir seker. Maar uiteindelik elke handelaar & rsquo; doel is om die verhouding van wenners-tot-verloorders skuif na 'n sterk en winsgewende portefeulje opbrengste guns. Enige belegging dra 'n sekere mate van risiko. Opsies te belê veronderstel 'n groter risiko, so jy moet seker maak jy die voor - en nadele van die strategieë wat jy dit oorweeg om te verstaan ​​voordat jy begin aktief handel. Sonder om in 'n bespreking van die Grieke (bv delta, theta, gamma), die hieronder beskryf risiko's is een van die mees algemene in opsies te belê. Wanneer jy 'n opsies handel rekening oop te maak, moet jy & rsquo; ontvang 'n volledige gids van opsies handel risiko's van jou makelaar. Tyd ISN & rsquo; t Noodwendig aan jou kant. Alle opsies verval & mdash; die meeste op nul waarde. In teenstelling met voorraad te belê. tyd is nie jou vriend as jy hou lank opsies. Hoe nader 'n opsie kry om verstryking, hoe vinniger die premie in die opsie verswak. Dit agteruitgang is baie vinnige en versnel in die laaste dae voor die verstryking. As 'n opsies belegger, moet jy net 'n dollar bedrag belê dat jy & rsquo; re gemaklik verloor, want jy kan dit alles verloor. Daar is drie dinge wat jy kan doen om tyd te sit aan jou kant: &bul; Koop opsies op die geld (of naby die geld). &bul; Handel opsies met 'n vervaldatum wat gemaklik die beleggingsgeleentheid sluit. &bul; Koop opsies by 'n punt waar jy glo wisselvalligheid is ondergeprys, en verkoop opsies wanneer jy glo wisselvalligheid is duur. Pryse kan baie vinnig beweeg. Omdat opsies is hoogs aged beleggings, kan pryse baie vinnig beweeg. Opsies pryse. In teenstelling met aandele, kan beweeg deur stewige bedrae in minute of sekondes eerder as ure of dae. Afhangende van faktore soos tyd tot verstryking en die verhouding van die aandele prys van die opsie & rsquo; s trefprys, kan klein bewegings in n voorraad vertaal in groot bewegings in die onderliggende opsies. So, hoe kan 'n opsies belegger geld maak nie, tensy hy of sy kyk hoe die opsies pryse in real-time heeldag? Antwoord: Jy moet belê in geleenthede waar jy glo die wins potensiaal is so sterk dat pryse deur die tweede nie die sleutel tot die maak van geld sal wees. Met ander woorde, gaan na 'n groot wins geleenthede sodat daar genoeg beloning sal wees selfs al is jy nie hierin & rsquo; t presiese in jou verkoop. Verder, doen alles wat jy kan om te struktureer die opsies te koop met behulp van die regte staking pryse en verstryking maande so dat baie van hierdie risiko verminder. Afhangende van jou persoonlike toleransie vir risiko, kan jy dit ook oorweeg om die sluiting van jou keuse ambagte met genoeg tyd voor die verstryking daardie tyd waarde isn & rsquo; t verslegtende so dramaties. Verliese kan Aansienlike Op Naked kort posisies. Baie soos kortsluiting aandele, kortsluiting opsies naak (bv verkoop opsies sonder verskansing die posisie via ander opsies of 'n voorraad hou) kan lei tot aansienlike en selfs onbeperkte verliese. Naked kort in opsies beteken dat jy & rsquo; re verkoop van 'n put of 'n oproep op sy eie, sonder die verkryging van dit met kontant of 'n ander voorraad of opsie posisie. Jy mag dalk wonder hoe anders jy 'n put of 'n oproep kon verkoop. Baie beleggers verkies om wan of 'n oproep in kombinasie te verkoop met voorraad of met ander opsies. Dit verwyder die potensieel onbeperkte risiko van die & ldquo; naak & rdquo; sit of bel wat verkoop word. Die gedek-oproep artikel hieronder is 'n voorbeeld van hierdie soort strategie. Hoewel baie sal die woord & ldquo gebruik; kort & rdquo; beskryf verkoop opsies oop te maak, is dit & rsquo; s nie presies dieselfde struktuur as kortsluiting n voorraad. As jy kort n voorraad, jy & rsquo; re verkoop geleen voorraad. Op 'n sekere punt in die toekoms, jy moet die voorraad terug te keer na sy eienaar (tipies deur middel van jou makelaar). Met opsies, jy don & rsquo; t leen enige sekuriteit. Jy neem eenvoudig op die verpligtinge wat verband hou met die verkoop van opsies in ruil vir die premie betaling. Wat maak kortsluiting opsies naak (wat ook bekend staan ​​as die verkoop van wisselvalligheid) smaak is die moontlikheid van 'n bestendige bron van winste. Baie van die professionele belê wêreld winste uit die verkoop van opsies, soos die onderliggende aandele minder wisselvallig as wat hul opsies premie is impliseer gewees bespreek. Byvoorbeeld, as ons verkoop naby-die-geld 12-staking Mei plaas in Ford Motor (NYSE: F) en ingesamel 58 sent, sou ons hierdie premie te hou indien die voorraad bo $ 12 per aandeel gebly deur Mei verstryking. Die kort put bereik sy maksimum potensiaal wins as Ford hoër beweeg, bly sit, of selfs val effens na 12 staking. Baie van die tyd, aandele Don & rsquo; t beweeg soveel as beleggers sou verwag. Daar & rsquo; s 'n belangrike verskil tussen die verkoop van 'n oproep naak teenoor 'n naakte put oopmaak. Wanneer jy 'n naakte oproep te verkoop, jou teoretiese risiko is oneindig. Jy & rsquo; re aan die haak vir die verskil tussen die trefprys en die bedrag van die voorraad beweeg bo die prys. Omdat daar isn & rsquo; t 'n beperking op hoe hoog 'n voorraad kan handel, jou potensiële verlies is oneindig. Maar wanneer jy verkoop 'n put naak oopmaak, jou maksimum verlies is die verskil tussen die trefprys en nul. Risiko vir 'n verkoop naak put is dieselfde daalrisiko as die besit van die onderliggende aandeel aan die trefprys. Met ander woorde, kan aandele nie handel dryf onder $ 0, sodat jou potensiële verlies is beperk, maar vir een of ander hoë prys aandele, 'n daling tot $ 0 dalk feitlik onbeperkte lyk! Verkoop wan naak kan 'n uitstekende manier om 'n lang blootstelling aan 'n voorraad op 'n beter prys te hê. Jy kan bekyk n voorraad, maar die voorraad is altyd te duur. Eerder as om te jaag die aandele prys, kan jy 'n put te verkoop, versamel die premie daarvoor, en word lank die voorraad op jou trefprys indien die aandele na wat trefprys. Byvoorbeeld, kan jy wil om te besit Microsoft (MSFT) tydens een van sy mark saamtrekke, maar betaal meer as $ 30 per aandeel gelyk buitensporig. Eerder as om te betaal dat 'n groot, kan jy verkoop die MSFT 30 Oktober wan vir $ 1,50. Jy haal die premie vandag, en jou doeltreffende koste vir MSFT as jy is verplig om die voorraad te koop (of & ldquo; sit om rdquo dat &; die voorraad) is $ 28,50 ($ 30 trefprys minus die $ 1,50 ingesamel). As jy belangstel in die put-verkoop strategie is, word dit aanbeveel dat jy klein begin. Kry 'n gevoel op 'n persoonlike vlak vir watter tipe uitkomste is moontlik. Maak seker dat jy & rsquo; re belê net die bedrag van die geld wat jy & rsquo; re bereid is om geheel en al verloor. Wanneer jy jou opsies ambagte te voer met jou oë wyd oop en realistiese verwagtinge, jy & rsquo; n beter by die bestuur van jou ambagte te wees en op sy beurt, jou risiko's. Weereens, sit net 3% tot 5% van jou handel fondse in elke handel. Op dié manier, as die handel gaan teen julle, julle en rsquo; re nie van plan om jou hemp te verloor en nie in staat is om herstel van die verlies. Nog 'n goeie manier om vertroud is met handel opsies word voordat jy die regte geld gebruik is om papier handel, wat jy & rsquo beteken; re dop opsies ambagte & ldquo; op papier & rdquo; van begin tot einde sonder om te belê geld. Dit sal jou help om 'n paar vaardighede en selfvertroue sonder gevaar vir jou geld totdat jy 'n beter begrip van hoe opsies handel werk. Een maklike manier om ldquo dat &; papier handel & rdquo; is deur 'n virtuele rekening by jou aanlyn makelaar. Artikel gedruk InvestorPlace Media, http://investorplace. com/2012/04/understanding-options-risk/. Die identifisering van die omvang van die Risiko In 'n bespreking van risiko, moet 'n beginpunt 'n bespreking van inligting risiko wees. Is jy kry geldige inligting? As jy in die verlede ontleders het geluister, of agter die skare in die besluit wanneer om te koop of te verkoop, dan het jy reeds bedryf met die verkeerde inligting. Maar as jy aandele versigtig opgetel en gebaseer jou keuses op analitiese kriteria (fundamentele, tegniese, of 'n kombinasie van beide) dan jou besluite gemaak kan word op grond van feite, eerder as op die meer algemene standaarde: gerugte, menings, en nie ondersteun word eise. "Teiken prys" aankondiging selfs die ontleders se is arbitrêre en ongegrond. Die gewilde praktyk te identifiseer verdienste reekse en teiken prys wissel het baie beleggers mislei om besluite te neem vir al die verkeerde redes. Bo en behalwe die probleme van inligting risiko, sal jy ook wil om waaksaam te bly en kyk vir die hele spektrum van risiko's wat jy in die gesig staar wanneer jy is in die mark. Opsies aan te spreek die hele spektrum van risikotoleransie profiele en kan gebruik word in kombinasies van maniere om inkomste aan te vul, te verseker ander posisies, hefboom toekoms lang posisies, of blootstelling te verander om te verloor. Om vas te stel hoe om opsies te gebruik in jou portefeulje, eers deur hierdie drie stappe: Bestudeer die volle omvang van die moontlike opsie-strategieë. Voordat enige posisies opening in opsies, voor te berei hipotetiese variasies en hou die mark om te sien hoe jy sou gedoen het. Raak vertroud met waardering en veranderinge in die waardasie deur te kyk na 'n spesifieke reeks van opsies met verloop van tyd. Identifiseer jou persoonlike toleransie vir risiko vlakke. Voordat pluk 'n opsie strategie, bepaal watter vlakke van risiko wat jy kan bekostig om te neem. Stel standaarde en voer dit dan. Wees voorbereid om verouderde idees en persepsies van risiko te laat vaar, en voortdurend verfris jou uitkyk op grond van huidige inligting. Identifiseer en al die risiko's wat verband hou met handel opsies te verstaan. Oorweeg elke moontlike risiko, insluitende die risiko dat 'n voorraad se markprys nie sal beweeg as wat jy verwag, of wat 'n kort posisie kon vroeë uitgeoefen. In opsie te belê, risiko vlakke afhang van die posisie wat jy neem. Byvoorbeeld, as 'n koper, tyd is die vyand; en as 'n verkoper, tyd bepaal jou wins potensiaal. Die risiko in elke opsie posisie is dat die onderliggende aandeel een van twee dinge sal doen. Dit kan in 'n rigting wat jy het nie verwag of wil beweeg; of dit kan misluk genoeg om te beweeg na 'n posisie is om winsgewend te maak. 'N Studie van wins en verlies sones voor die opening van posisies is 'n slim taktiek, want dit help jou om te definieer of 'n bepaalde besluit maak sin. Marge en kollaterale Risiko's Jy mag dalk dink van marge belê as die aankoop van voorraad op krediet. Dit is die mees bekende en algemene vorm. In die opsies mark, vereistes marge is anders en marge word in 'n ander manier. Jou makelaars sal vereis dat kort posisies beskerm, ten minste gedeeltelik, deur kollaterale. Die voorkeur vorm van kollateraal is eienaarskap van 100 aandele van voorraad vir elke verkoop oproep; As jy kort op wan is, jou makelaar sal kontant of sekuriteite vereis om gelaat word op deposito om voorsiening te maak vir die koste van voorraad in die geval van die kort put uitgeoefen. Wanneer jy dit oopmaak ontbloot kort posisies in opsies, sal kontant of sekuriteite op deposito posisie die makelaars se beskerming geplaas word. Die vereiste vlak is gestig deur minimum wetlike vereistes, onderhewig aan verhogings deur beleid individuele makelaarsfirmas. Enige balans bo die deposito verteenwoordig risiko, sowel vir die makelaars en vir jou. As die voorraad beweeg in 'n rigting wat jy wil nie, die vereiste marge styg as well. In daardie opsig, kan marge risiko gedefinieer word as hefboom risiko. Persoonlike doel Risiko's As jy 'n doel wat jy nie meer as 15 persent van jou totale portefeulje sal belê in opsie spekulasie te vestig, is dit belangrik om te bly met daardie doel. Dit verg konstante hersiening. Skielike veranderinge in die mark kan beteken skielike en onverwagte verliese, veral as jy opsies te koop en wanneer jy kort verkoop. Om weg van die doelwitte wat jy gestel is al te maklik. Jou doel moet ook die identifisering van die punt waar jy poste sluit, óf om wins te neem of om verliese te beperk. Vermy breek jou eie reëls deur die vertraging in die hoop vir gunstige veranderinge in die nabye toekoms toekoms. Dit is aanloklik, maar dit lei dikwels tot onaanvaarbare verliese of ontbreek 'n wins geleentheid. Vestig twee prys punte in elke opsie posisie: minimum wins en maksimum verlies. As 'n punt bereik word, sluit die posisie. Smart Belegger Tip Opsies handelaars, soos dobbelaars, kan slaag as hulle weet wanneer om te vou. Risiko van nie beskikbaar Market Een van die minste gepraat oor risiko's in enige belegging is die potensiaal dat jy nie in staat sal wees om te koop of te verkoop as jy wil. Die bespreking van opsies strategieë is gebaseer op die basiese idee dat jy in staat is om bestellings te plaas wanneer jy wil, sonder probleme en vertragings sal wees. Die werklikheid is heeltemal anders in sommige gevalle. Wanneer volume mark is veral swaar, is dit moeilik en soms onmoontlik om bestellings wanneer jy wil. In 'n buitengewoon groot markregstelling, sal volume swaar wees as beleggers skarrel om bestellings te verliese te sny plaas. So as jy handel telefonies, sal lyne van u makelaar word oorlaai en diegene wat nie deurkom nie sal ervaar meer-as-gewoonlik vertragings - want so baie besigheid plaasvind op dieselfde tyd. As jy aanlyn handel, sal dieselfde probleem voorkom. Jy sal nie in staat wees om deur te kom om die aanlyn makelaars webwerf as dit reeds oorlaai met handelaars plaas van bestellings. In hierdie uiterste situasies, sal jou behoefte om bestellings te plaas groter as normaal wees, want dit is met al die ander beleggers. So het die mark kan tydelik nie beskikbaar nie. Risiko van ontwrigting in Trading Trading kan word gestop in die onderliggende voorraad. Byvoorbeeld, as gerugte oor 'n maatskappy is wat die voorraad se markprys, die uitruil kan handel vir 'n dag of meer te stop. Wanneer die handel in voorraad is gestaak word alle verwante opsie handel sowel gestop. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy word bespiegel dat 'n oorname kandidaat wees. As die gerugte wat die prys is waar, wanneer die handel stilstand gelig, die voorraad kan op 'n veel hoër of laer prys as tevore oopmaak. As 'n opsies belegger, hierdie stel jou bloot aan moontlike beduidende risiko's, miskien selfs die voorkoming jy in staat is om jou blootstelling aan verlies te beperk deur die verrekening van die blootgestel kant van die transaksie. Jy sal gevra word om te wag totdat handel heropen, en teen daardie tyd is dit dalk te laat wees. Die koste van die beskerming van jou posisie kan te hoog wees, of jy kan onderwerp word aan 'n outomatiese oefening. makelaarsloon Risiko's 'N Ernstige potensiële risiko is die individuele optrede van jou makelaar. As jy 'n afslag makelaar of aanlyn handel diens gebruik, is jy nie blootgestel word aan hierdie risiko, want die rol van die makelaar is beperk tot die plasing van bestellings as wat jy rig. Maar, as jy 'n makelaar vir raad oor handel opsies, word jy blootgestel aan die risiko dat 'n makelaar sy of haar diskresie sal gebruik, selfs as jy nie toestemming verleen het. gee nooit onbeperkte diskresie om iemand anders, maak nie saak hoeveel vertroue jy het. In 'n vinnig bewegende mark, is dit moeilik vir 'n makelaar met baie kliënte om aandag te skenk aan jou opsies ambagte van die graad vereis. Trouens, met aanlyn gratis kwotasies oral beskikbaar, jy het regtig nie 'n full-kommissie makelaar glad nodig. In die internet omgewing, is-kommissie gebaseer makelaars toenemend in onbruik. As 'n opsies handelaar, wil jy dalk oorweeg om 'n bevel plasing diens en weg te beweeg van die praktyk van die betaling vir makelaarsdienste. Nog 'n risiko, selfs met aanlyn makelaars rekeninge, is dat foute gemaak sal word in plaas van bestellings. Gelukkig is aanlyn handel maklik opgespoor en gedokumenteer. Dit is egter nog steeds moontlik dat 'n "koop" orde gaan in so 'n "koop" of andersom. Sulke foute kan rampspoedig vir julle wees soos 'n opsies handelaar. As jy handel telefonies of persoonlik, is die risiko verhoog net as gevolg van menslike foute. As jy aanlyn handel, kyk en dubbel seker jou bestelling voor jy dit inhandig. Trading Koste Risiko's 'N berekende wins sone moet verminder word, of 'n verlies sone gestyg, om voorsiening te maak vir die koste van die plasing van ambagte. Makelaarsloon handel fooie van toepassing op beide kante van elke transaksie. As jy handel in enkel-opsiekontrakte, die koste is hoog op 'n per-opsie basis. Handel in hoër inkremente ekonomies omdat die koste van die saak is laer op 'n per-opsie basis. Hierdie boek het voorbeelde vir enkele kontrakte wat in die meeste gevalle om uitkomste duidelik maak; in die praktyk, soos handel is nie altyd prakties omdat die handel fooie vereis meer wins net om gelyk te breek. 'N Dun marge van wins sal vinnig verdamp wanneer die handel koste bygevoeg in die mengsel. Wanneer jy koop en dan oefen 'n opsie, of wanneer jy verkoop en die opsie uitgeoefen word deur die koper of die uitruil, jy nie net betaal die opsie handel fooi; jy moet ook betaal vir die koste van transaksies die aandele van voorraad, 'n punt om te onthou in die berekening van die totale opbrengs. Dit is moontlik dat as jy aktief is op 'n dun winsgrens, dit kan opgeneem heeltemal deur die handel fooie aan beide kante van die transaksie, sodat koste moet vooraf bereken. In die algemeen, enkel-kontrak ambagte behels ongeveer een-helfte punt vir die gesamentlike koste van die opening en dan sluit die opsie posisie; dus moet jy 'n half-punt soen om voorsiening te maak vir daardie voeg. Die berekening veranderinge as jy gaan in verskeie kontrakte, waarin handel koste op 'n per-kontrakbasis veel laer sal wees. Verlore geleentheid Risiko's Een van die meer ontstellende aspekte van die saak opsies behels verlore geleentheid risiko. Dit ontstaan ​​in verskeie maniere, die mees voor die hand liggend wese wat ervaar word deur bedekte oproep verkopers. Jy waag die verlies van voorraad winste in die geval van prysverhoging en oefening. Jou wins is toegesluit in die treffende prys. Gedek oproep skrywers aanvaar die sekerheid van 'n konsekwente, beter-as-gemiddelde opbrengs en in ruil, hulle verloor die geleentheid groter kapitaalwins op hul voorraad. Geleentheid risiko's ontstaan ​​op ander maniere ook. Byvoorbeeld, as jy betrokke is in eksotiese kombinasies insluitend lang en kort posisies, jou vereistes marge kan jy verhoed dat in staat is om voordeel te trek uit ander beleggingsgeleenthede. Jy sal dikwels vind jouself in 'n omgewing van 'n matige skaarsheid, sodat jy elke geleentheid nie kan gryp. Voordat uu tot 'n oop posisie in opsies, erken hoe jou ekonomiese grense jou keuses kan beperk. Jy sal waarskynlik verloor meer geleenthede as wat jy ooit sal in staat wees om te neem. Belastingimplikasie Risiko In die handel opsies, wat jy nodig het om baie versigtig te neem om te verseker dat jy nie onbedoelde gevolge aangaan. Dit is so waar as dit kom by laste belasting as enige ander plek. Die potensiële belastinggevolge sluit in: Swak tydsberekening van belasbare uitkomste. Jy gaan moet versigtig belasting beplanning om beheer oor die belastings verskuldig op jou portefeulje te handhaaf voer. Dit sluit oorweging van beide die federale en nasionale belasting. Omdat so baie opsies strategieë is net effens winsgewende, kan swak beplanning lei tot nuwe verliese keer belasting word beskou as in die algehele uitslag. Byvoorbeeld, kan 'n klein wins tot gevolg hê ekstra laste, uitroei al die wins. In hierdie situasie, is jy blootgestel aan risiko terwyl opsie posisies is oop, maar jy verdien geen wins. Verlies van gunstige belastingkoers. Soos jy sal later sien in belasting gevolge in Trading Options. sommige opsie posisies outomaties terugkeer 'n langtermyn-kapitaalwins (met sy laer maksimum belastingkoers) om kapitaal kort termyn winste (wat word belas teen jou volle gewone inkomste belastingkoers). Terwyl netto beleggingsinkomste ingesluit op 'n persoon se belastingopgawe, is dit dikwels belas teen laer pryse (langtermynkapitaalgroei winste) of uitgesluit van belasting (gekwalifiseerde dividende). Beperkings op aftrekbaarheid van verliese. Sommige tipes van gevorderde opsies ambagte is onderhewig aan beperkings in aftrekbaarheid. Byvoorbeeld, in sommige gevalle waar twee of meer verrekening opsie posisies, 'n verlies gedeelte kan nie afgetrek word in die jaar aangegaan, maar het tot uitgestel en verreken teen die res van die posisie (meer hieroor in Gekwalifiseerde Gedek Oproepe & acirc; € "Spesiale reëls). Daar is 'n paar voor die hand liggend belasting voordele om 'n paar ambagte, veral as hulle behoorlik snel. Byvoorbeeld, as jy 'n bedekte oproep nie verval tot volgende jaar te verkoop, kry jy geld by die tyd wat jy die posisie te open, maar belasting is nie van toepassing totdat die posisie gesluit word, verstryk het, of uitgeoefen. Maar daar is nog baie meer om belasting beplanning en belasting risiko. Hierdie belasting risiko's in die handel opsies kan ingewikkeld wees, veral vir iemand wat nie heeltemal vertroud is met hoe die belasting reëls werk. belasting opsies is besonder ingewikkeld, so voor die aangaan van 'n gevorderde handel posisies, raadpleeg jou belasting adviseur. Die vermindering van risiko opsies Baie mense verkeerdelik glo dat opsies is altyd riskant beleggings as aandele. Dit spruit uit die feit dat die meeste beleggers die konsep van die hefboom nie ten volle verstaan ​​nie. Maar, as dit behoorlik gebruik word, opsies kan minder risiko as 'n soortgelyke posisie in 'n voorraad het. Lees verder om te leer hoe om die potensiële risiko van voorraad en opsies posisies te bereken en te ontdek hoe opsies - en die krag van die hefboom - kan werk in jou guns tel. Wat is HEFBOOM? Hefboom het twee basiese definisies van toepassing op opsie handel. Die eerste definieer hefboom as die gebruik van die dieselfde hoeveelheid geld aan 'n groter posisie te vang. Dit is die definisie wat beleggers kry in die moeilikheid. 'N dollar bedrag belê in 'n voorraad en dieselfde dollar bedrag belê in 'n opsie nie gelyk aan dieselfde risiko. Die tweede definisie kenmerkend hefboom as die handhawing van dieselfde grootte posisie, maar spandeer minder geld om dit te doen. Dit is die definisie van die hefboom wat 'n konsekwent suksesvolle handelaar inkorporeer in sy of haar verwysingsraamwerk. Interpretasie van die nommers Kyk na die volgende voorbeeld. As jy gaan tot $ 10,000 te belê in 'n $ 50 voorraad, kan jy in die versoeking om te dink sal jy beter af te belê wat $ 10,000 in 10 $ opsies in plaas wees. Na alles, belê $ 10,000 in 'n $ 10 opsie sou toelaat om 10 kontrakte te koop (een kontrak is die moeite werd om 'n honderd aandele van voorraad) en beheer 1,000 aandele. Intussen het $ 10,000 in 'n $ 50 voorraad sal net kry jy 200 aandele. In die voorbeeld hierbo, sal die opsie handel het baie meer risiko in vergelyking met die voorraad handel. Met die voorraad handel, kan jou hele belegging verloor, maar net met 'n onwaarskynlike beweging in die voorraad. Om jou hele belegging verloor, sou die $ 50 voorraad het om af te handel om $ 0. In die opsie handel egter staan ​​dat jy jou hele belegging verloor indien die voorraad net handel dryf af na die lang opsie se trefprys. Byvoorbeeld, indien die opsie trefprys is $ 40 ( 'n in-die-geld-opsie), die voorraad sal slegs nodig om handel te dryf onder $ 40 by verstryking vir jou hele belegging te verloor. Dit verteenwoordig slegs 'n 20% afwaarts beweeg. Dit is duidelik dat daar 'n groot risiko verskil tussen die besit van dieselfde dollar bedrag van aandele aan opsies. Hierdie risiko verskil bestaan ​​omdat die behoorlike definisie van die hefboom verkeerd om die situasie toegepas. Om hierdie probleem op te los, ons gaan oor twee alternatiewe maniere om risiko verskil te balanseer, terwyl die behoud van die posisies ewe winsgewend te maak. Konvensionele Risikoberekening Die eerste metode wat jy kan gebruik om risiko verskil te balanseer is die standaard, beproefde en ware weg. Kom ons gaan terug na ons voorraad handel gaan om te ondersoek hoe dit werk: As jy gaan om te belê $ 10,000 in 'n $ 50 voorraad, sou jy 200 aandele ontvang. In plaas van die aankoop van die 200 aandele, kan jy ook koop twee oproep opsiekontrakte. Deur die aankoop van die opsies, kan jy minder geld te spandeer, maar nog steeds dieselfde aantal aandele te beheer. Die aantal opsies word bepaal deur die aantal aandele wat kon gewees het gekoop met jou beleggingskapitaal. Die bottom line Hoekom? P. s.